ESG 투자란 무엇이며 글로벌 경향은 어떻게 변화하고 있는가

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ESG 투자의 정의와 글로벌 흐름은 무엇인가요?

ESG 투자는 환경, 사회, 지배구조를 평가하여 투자 수익뿐만 아니라 사회적 책임을 다하는 기업에 투자하는 방식입니다. 최근 글로벌 국부펀드 및 연기금이 ESG 점수가 높은 기업에 집중하며, MSCI ESG 지수는 성과 우위를 보이고 있습니다. 그린본드는 ESG 채권으로 주목받고 있습니다.

안녕하세요. 오늘 작성한 포스팅의 제목은 "ESG 투자란 무엇이며 글로벌 경향은 어떻게 변화하고 있는가"입니다. 이 글은 경제, 테크, 주식을 공부하면서 얻은 정보를 정리한 글입니다. 아무쪼록 이 글이 다른 분에게도 도움이 되었으면 좋겠습니다.

이 글을 위해 알아두면 좋은 개념:

본격적인 내용에 앞서 ESG의 개념에 대해 알아야 합니다. ESG의 개념은 이 글은 이해하는데 매우 중요하거든요. 따라서 ESG의 개념부터 정리해 보겠습니다.

ESG(Environmental, Social, Governance)는 기업 경영에서 지속가능성을 달성하기 위한 3가지 핵심 요소입니다.

  1. 환경(Environment):

    • 기후변화와 탄소배출, 환경오염 및 자원 및 폐기물 관리, 에너지 효율화 등이 포함됩니다. 기업은 탄소배출을 줄이고, 환경오염을 줄이는 노력을 기울여야 합니다.

  2. 사회(Social):

    • 데이터 보호, ESG의 세부 요소와 개념, 고객만족, 데이터 보호 및 프라이버시, 인권 및 다양성, 지역사회 관계, 공급망 관리 및 근로자 안전 등이 포함됩니다. 기업은 사회적 책임을 다하여 고객과 지역사회에 대한 가치를 창출해야 합니다.

  3. 지배구조(Governance):

글의 주제: ESG 중심의 글로벌 자금 흐름

1. 소개

ESG(Economic, Social, Governance) 투자는 최근 글로벌 금융시장에서 큰 주목을 받고 있습니다. ESG 투자는 환경, 사회, 지배구조를 평가하여 투자 수익률과 함께 투자자들이 사회적 책임을 다하는 기업에 투자하는 방식입니다. 이 글에서는 ESG 투자의 현재 동향과 주요 정보를 정리하여, 투자자들이 쉽게 이해할 수 있도록 설명하겠습니다.

2. ESG 투자의 개념과 중요성

ESG의 정의와 평가 기준

ESG는 Environmental(환경), Social(사회), Governance(지배구조)의 약칭으로, 기존의 재무적 성과에만 집중하지 않고, 비재무적 성과를 평가하는 투자 방식입니다. 주로 저탄소, 친환경, 종업원 복지, 경영자 및 주주환원 등 다양한 요소를 평가합니다.

ESG 투자의 역사와 발전

과거에는 주로 ESG 기준에 부합하지 않는 기업들을 배제하는 Negative Screening이 주류였지만, 최근에는 지속가능한 환경, 사회, 지배구조 관련 분야를 점수화하여 통합적으로 판단하는 추세입니다. 대표적인 지수로 MSCI ESG Leaders Index, S&P 500 ESG Index 등이 있습니다.

3. 글로벌 큰손의 움직임

글로벌 금융시장의 큰손: 국부펀드

글로벌 금융시장의 큰손으로 불리는 국부펀드의 움직임을 주목해야 합니다. 노르웨이 중앙은행 투자관리청은 ESG 점수가 낮은 기업은 투자 포트폴리오에서 제외하고 있습니다. 예를 들어, 술, 도박, 카지노 분야의 기업과 매출액의 30% 이상이 석탄 분야에서 발생하는 기업에는 투자하지 않습니다.

미국의 ESG 투자 사례

미국에서는 캘리포니아 공무원연금이 가장 먼저 ESG에 따른 지속가능한 투자 원칙을 도입하여 시행하고 있습니다. 이처럼 글로벌 큰손들이 ESG 투자를 강조하는 이유는 투자 수익률뿐만 아니라 사회적 책임을 다하는 기업에 투자하기 때문입니다.

4. ESG 투자의 성과와 논란

투자 수익률의 우려와 실제 성과

ESG 투자와 관련하여 논란이 되는 부분은 수익률입니다. 착한 기업에 투자하는 것이 과연 투자 수익으로 이어질까에 대한 우려가 있습니다. 그러나 미국 투자은행 모건스탠리가 산출하는 대표적인 글로벌 주식지수인 MSCI ACWI와 ESG 점수가 높은 기업으로 구성된 MSCI ACWI ESG Leaders Index를 비교하면, MSCI ACWI ESG Leaders Index가 지속해서 아웃퍼폼(성과 우위)을 보이고 있습니다.

채권의 중요성: 그린본드

채권에서도 ESG는 주목 대상이고, 그 중심에 그린본드가 있습니다. 그린본드는 ESG 채권의 한 종류로 장 기간에 걸쳐 대규모 자금이 필요한 친환경 프로젝트를 위해 발행하는 특수 목적 채권입니다. 주로 재생 에너지, 전기차, 에너지 효율 개선 등 친환경 투자를 목적으로 합니다. 국제기후채권기구(CBI)에 따르면, 2019년 글로벌 그린본드는 2018년 대비 51% 증가한 2,600억 달러가 발행되었습니다.

결론

ESG 투자는 투자자들이 사회적 책임을 다하는 기업에 투자하는 방식으로, 환경, 사회, 지배구조를 평가하여 투자 수익률을 높이는 방법입니다. 글로벌 큰손들이 ESG 투자를 강조하는 이유는 투자 수익률뿐만 아니라 사회적 책임을 다하는 기업에 투자하기 때문입니다. 따라서 투자자들은 ESG 투자를 고려하여, 투자 수익과 함께 사회적 책임을 다하는 기업에 투자하는 것이 중요합니다.

세줄 요약:

  1. ESG 투자의 개념과 중요성: ESG 투자는 환경, 사회, 지배구조를 평가하여 투자 수익률과 함께 투자자들이 사회적 책임을 다하는 기업에 투자하는 방식입니다.
  2. 글로벌 큰손의 움직임: 글로벌 큰손들이 ESG 투자를 강조하고 있으며, ESG 점수가 낮은 기업은 투자 포트폴리오에서 제외하고 있습니다.
  3. ESG 투자의 성과와 논란: ESG 투자는 투자 수익률을 높이고 있으며, 채권에서도 그린본드가 주목 대상입니다.

참고 자료: