요약: 엔비디아 주가 하락과 레버리지 ETF의 위험은 무엇인가요?
엔비디아 주가는 최근 경기 둔화와 반독점 조사 등의 이유로 12.9% 하락했습니다. 레버리지 ETF는 기초지수 수익률의 2배를 추종하지만, 변동성이 크므로 투자 시 주의가 필요합니다. 투자자들은 이러한 위험성을 이해하고 신중히 접근해야 합니다.
이 글을 위해 알아두면 좋은 개념:
이 글을 이해하기 위해서는 레버리지의 개념에 대해서 알아두면 좋습니다. 레버리지의 개념에 관해 익숙하지 않은 분들을 위해 레버리지 개념을 우선 설명해 드리겠습니다. 레버리지란 타인의 자본을 지렛대처럼 이용하여 자기 자본의 이익률을 높이는 방법입니다. 이는 고정비용이 있을 때 매출액의 변화가 기업의 손익에 미치는 영향을 분석하는 데 사용됩니다. 레버리지에는 여러 종류가 있으며, 그 중 영업레버리지와 재무레버지가 주요합니다.
영업레버리지
영업레버리지란 기업이 영업활동 시 발생하는 영업비용을 고정비와 변동비로 분류했을 때, 영업비용 내의 고정비 부담 정도를 의미합니다. 예를 들어, 고정영업비용이 많을수록 영업레버지도 커집니다. 영업레버지가 높은 경우 매출액이 변할 때 영업이익은 매출액이 변하는 비율보다 더 큰 비율로 변하는데 이를 영업레버리지 효과라고 부릅니다.
재무레버리지
재무레버리지란 기업이 자본조달을 위해 타인자본을 사용할 때 수반되는 이자비용 등 재무고정비의 부담 정도를 의미합니다. 주주에게 귀속되는 이익은 타인자본 사용에 따른 이자부담으로 인해 영업이익의 변화율과 동일한 비율이 아닌 확대되어 변합니다. 이를 재무레버리지 효과라고 합니다.
결합레버리지
결합레버리지란 영업레버리지와 재무레버지를 결합한 것으로, 매출액과 당기순이익의 관계에서 당기순이익 증가를 위해 고정자산과 타인자본 이용으로 인한 고정비용의 부담 정도를 의미합니다. 결합레버지는 영업레버리지와 재무레버지의 상승작용을 통해 주당이익의 변화율을 더욱 확대합니다.
레버리지의 활용
레버리지는 다양한 분야에서 활용됩니다. 예를 들어, Forex 거래에서 레버리지는 브로커가 제공하는 무이자 대출로, 거래자의 자금을 늘려서 더 많은 포지션을 개설하고 수익을 높일 수 있습니다. 또한, 레버리지는 이 글을 통해 레버리지에 대해 이해하셨으면 좋겠습니다.
엔비디아 주가의 하락과 레버리지 ETF의 위험
1. 소개
엔비디아 주가가 최근에 급락한 이유와 함께, 레버리지 ETF의 위험에 대해 알아보겠습니다. 엔비디아 주식으로 향했을 수요가 레버리지 ETF로 분산되는 현상은 주가가 뒷받침을 받지 못하는 상황을 불러일으켰습니다. 이 글을 통해 엔비디아 주가의 하락과 레버리지 ETF의 문제점을 이해하고, 투자자들에게 중요한 결론을 제시해 보겠습니다.
2. 엔비디아 주가의 하락
엔비디아 주가는 최근 3거래일간 12.9% 급락한 후 반등했습니다. 이 하락의 주요 이유는 다음과 같습니다:
- 경기 둔화 우려: 지난 8월 제조업 지수가 예상치를 밑돌면서 경기 둔화 우려가 불거졌습니다.
- 반독점 조사: 미국 법무부의 반독점 조사가 공식적인 절차에 들어간 소식이 투자심리를 얼어붙게 만들었습니다.
- AI 칩의 수요 지속성: 투자자들은 AI 칩의 수요가 지속될 것인지에 대한 의문이 있습니다. AI 서비스에 대한 수요가 획기적으로 늘어나지 않고 있기 때문에 대규모 투자가 계속되기 어려울 것이라는 불안이 있습니다.
3. 레버리지 ETF의 위험
레버리지 ETF는 기초지수 수익률의 2배를 추종하는 파생형 ETF입니다. 그러나 이 ETF의 거래량이 폭증하면서 리스크가 큰 문제가 되고 있습니다.
- 레버리지 ETF의 작동 방식: 레버리지 ETF는 일 단위로 기초지수 수익률의 2배를 추종합니다. 예를 들어, 첫 날 기초 지수가 100원에서 110원이 된다면 레버리지 ETF는 120원이 됩니다. 그러나 다음날 기초 지수가 110원에서 다시 100원으로 떨어진다면 레버리지 ETF의 주가는 18% 하락하여 98원이 됩니다.
- 레버리지 ETF의 인기가 높아지는 이유: 예탁결제원에 따르면, 지난주 순매수 상위 10위권 안에 개별종목 파생형 ETF들이 셋이나 자리를 차지했습니다. 디렉시온 데일리 테슬라 불 2X 셰어스 ETF (TSLL), 티렉스 2X 인버스 엔비디아 데일리 타겟 ETF (NVDQ), 그래닛셰어스 1.5X 숏 엔비디아 데일리 ETF (NVD)가 순매수 상위 10위권에 오른 것으로 나타났습니다.
결론
엔비디아 주가의 하락과 레버리지 ETF의 위험을 이해하는 것은 투자자들에게 매우 중요합니다. 레버리지 ETF는 장점도 있지만, 큰 리스크를 수반한다는 점을 유의해야 합니다. 투자자들은 이러한 파생형 ETF의 단점을 모르고 무작정 투자하지 않도록 주의해야 합니다. 또한, 엔비디아 주가의 하락은 경기 둔화 우려와 반독점 조사 등 다양한 요인에 의해 영향을 받는 것으로 보입니다.
참고 자료:
- [엔비디아 주가 급락 이유]
- [레버리지 ETF의 작동 방식]
- [개별종목 파생형 ETF의 인기가 높아지는 이유]