기업가치 제고 ETF, 주목할 이유는?
기업의 가치 제고를 목표로 하는 ETF가 최근 주목받고 있습니다. 한국거래소는 이러한 밸류업 ETF를 보다 널리 알리고자 다채로운 계획을 세우고 있는데요, 그 중에서도 'ACE 라이프자산주주가치액티브' ETF는 액티브 관리 방식을 채택하여 투자자들의 이목을 끌고 있습니다.
밸류업 ETF 상장 계획
한 추세로, 2024년 11월 4일에는 밸류업 지수를 기초자산으로 삼는 12개의 ETF가 한국거래소에 상장 예정입니다. 이들 중 9개는 기업가치 제고 지수를 직접 추종하는 패시브 ETF이고, 나머지 3개는 액티브 ETF로서 보다 적극적인 자산관리를 시행합니다. 이러한 움직임은 자본시장에 긍정적 영향을 미칠 가능성이 많습니다. 다만, 초기 자금 확보에 대한 과제가 남아 있습니다.
액티브 ETF와 패시브 ETF의 차별점
액티브 ETF는 보다 높은 운용 문턱을 넘어서며 주주가치 개선 가능성이 높은 종목들을 선별하여 투자합니다. ATL 라이프자산주주가치액티브 ETF, 미래에셋자산운용 등 다양한 자산운용사가 팀을 꾸리고 있으며, 정량·정성 분석을 통해 투자 전략을 세우고 있습니다. 반면, 패시브 ETF는 지정된 지수를 동일하게 추종하여 위험을 최소화하는데 중점을 둡니다. 각 투자자들은 자신의 투자 목적과 전략에 맞는 ETF를 선택할 필요가 있습니다.
개인 투자자의 관심과 해외시장
해외시장에 대한 관심이 높아지면서 최근 5년간 해외투자 ETF의 순자산은 14.4배 증가한 반면, 국내 주식을 기초로 한 ETF는 2.2배 증가에 그쳤습니다. 이러한 트렌드는 높은 수익률을 추구하는 개인 투자자들의 투자 행태가 반영된 결과입니다. 가치 제고 ETF가 이러한 트렌드를 전환할 수 있을지는 아직 미지수입니다.
증권사의 유동성 공급자 역할
ETF가 시장의 유동성 공급자로서의 역할을 한다는 점은 중요합니다. 이는 새로운 ETF가 초기 시장에서 안정적으로 자리 잡는 데 필요한 초기 자금 확보와 밀접한 관련이 있습니다. 투자자들에게 이러한 ETF를 매력적으로 보이게 하기 위해서는 증권사와의 협업이 필요하며, 초기 자금을 1조 원 이상으로 설정하는 목표도 있습니다.
결론과 향후 전망
기업가치 제고를 목적으로 하는 ETF는 변동성이 크고, 신중한 접근이 요구되는 분야입니다. 이는 최근 삼성전자가 주춤하는 가운데, 밸류업 ETF가 얼마나 개인 투자자들을 설득하여 이부분에서 공급자 역할을 할 수 있을지에 대한 도전 과제를 안고 있습니다. 복잡한 시장 환경 속에서 ETF의 장점을 최대한 활용하려면 신중한 분석과 준비가 필요합니다.